Исчезнувший антрепренёр

Во время масленицы Петербург оживает, но никто не подозревает о теракте, предотвращенном сыскной полицией в Эрмитажном театре. Целью террористов были императорская семья и другие важные чиновники. Хотя подполковник Столетов, исполнитель плана, был убит, организатор Белка все еще на свободе, избегая преследования партиями и загадочным господином с синими линзами.

Жизнерадостный Шаляпин вводит свежий ветер в трудную жизнь сыщика Липова, знакомит его с певицей Валдайцевой. Это знакомство становится поворотным моментом в их жизнях. Когда Лариса Валдайцева обнаруживает, что все ее драгоценности пропали после стычки с мужем и горничной, Липов берется за поиск. В это же время на дачу в Коломягах, где скрываются Белка и ее новый соучастник, приходят неожиданные гости из боевого крыла партии эсеров, подозревая, что Истомина их предала.